歐美日家族企業(yè)傳承比較
雖然世界上有眾多民族構(gòu)建了各具民族特征的商業(yè)社會(huì)，但工業(yè)化之前的各個(gè)民族的商業(yè)社會(huì)大體是相同的，都是通過(guò)個(gè)人和血緣關(guān)系而聯(lián)系在一起的，是以家庭為基礎(chǔ)的家庭作坊的生產(chǎn)方式與經(jīng)營(yíng)方式構(gòu)建的商業(yè)社會(huì)。這些眾多民族在走向工業(yè)化的歷程幾乎都是從家族企業(yè)開始的。然而，家族企業(yè)在隨后的演化過(guò)程中，不同的民族則有不同的路徑選擇。美國(guó)家族企業(yè)最終選擇了現(xiàn)代企業(yè)制度；歐洲，特別是意大利則大體堅(jiān)持傳統(tǒng)的家族企業(yè)；德日則介于兩者之間。我們想分析為什么不同的民族會(huì)有不同的路徑選擇，這些對(duì)中國(guó)家族企業(yè)的路徑選擇有哪些啟迪作用。
（一）美國(guó)家族企業(yè)演化路徑選擇
1820－1860年美國(guó)緊跟第一次工業(yè)革命的步伐，到1865年南北戰(zhàn)爭(zhēng)勝利后加速了發(fā)展；1875年美國(guó)開啟了第二次工業(yè)革命，1924年完成第二次工業(yè)革命。其中起關(guān)鍵作用的家族企業(yè)有范德比爾特、卡內(nèi)基、洛克菲勒、摩根等。但這些美國(guó)家族大企業(yè)在隨后的演化過(guò)程中，都選擇了股權(quán)分散的治理結(jié)構(gòu)。我們先看美國(guó)企業(yè)的股權(quán)分散狀況。從1900年到1928年，美國(guó)最大17家工業(yè)企業(yè)的股東人數(shù)從10.8萬(wàn)增加到了55.2萬(wàn)，增加了410%。4家公用事業(yè)公司的股東總?cè)藬?shù)從1.9萬(wàn)增加到了52.4萬(wàn)，增加了2622%。10家鐵路公司的股東從9.9萬(wàn)增加到了34.4萬(wàn)，增加了247%。到1920年代末，美國(guó)電報(bào)電話公司的股東人數(shù)接近50萬(wàn)，賓夕法尼亞鐵路公司的股東人數(shù)超過(guò)15萬(wàn)，美國(guó)鋼鐵公司的股東超過(guò)10萬(wàn)。[1]到1937年，美國(guó)最大的200家企業(yè)中，幾乎沒(méi)有一家是家族有主要表決權(quán)的。[2]日本家族企業(yè)走的是家族控股的企業(yè)金字塔模式。明治維新階段主要是財(cái)閥控制的家族企業(yè)模式。財(cái)閥是由一個(gè)家族所欲的混合經(jīng)營(yíng)企業(yè)集團(tuán)。比如，明治維新之前，日本處于發(fā)展緩慢的封建社會(huì)時(shí)期，住友、三井等這樣已經(jīng)持續(xù)了200多年時(shí)間的企業(yè)，還是100%的家族所有。完整的家族憲章為其企業(yè)治理的基本原則。明治維新政府為日本傳統(tǒng)家族企業(yè)和當(dāng)時(shí)新興的家族企業(yè)集團(tuán)提供第一推動(dòng)力。明治維新初期，日本政府也大量興辦過(guò)于工礦企業(yè)，但腐敗與低效導(dǎo)致1880年政府低價(jià)出售國(guó)有企業(yè)，三菱、三井、住友等當(dāng)時(shí)已經(jīng)有一定實(shí)力的家族企業(yè)都從中購(gòu)買一些重要企業(yè)，從而各自掌握了一些日本的重要產(chǎn)業(yè)，為日本家族企業(yè)擴(kuò)張，提供就難得的機(jī)遇。[3]隨后，日本有了民法后，這些家族企業(yè)開始以“公司”的方式從事新的事業(yè)，這樣日本就逐漸形成了最上層是家族，家族持有絕大多數(shù)股權(quán)的財(cái)閥總公司（本社）、下面是一層、二層、三層，層層控股的企業(yè)金字塔。“二戰(zhàn)”后，日本《反壟斷法》頒布,50%以上的股東控股都不被允許了,家族控股、家族管理的形式完全沒(méi)有了,股東十分分散,股份比例不能超過(guò)5%,成為了完全的股份制結(jié)構(gòu)。但日本財(cái)閥的“老子”沒(méi)有了，但“兄弟姐妹”組成了新的財(cái)閥，家族企業(yè)依然是金字塔控制。豐田、本田、佳能、松下、東芝、索尼、NFC……站在這些光環(huán)耀眼的日本金牌制造業(yè)企業(yè)背后的,是擁有全球獨(dú)有商業(yè)模式運(yùn)營(yíng)的日本六大財(cái)團(tuán)。再看意大利為代表的歐洲家族企業(yè)走的道路。意大利雖然二戰(zhàn)也是戰(zhàn)敗國(guó)，也是法西斯，但美國(guó)沒(méi)有強(qiáng)行拆散家族企業(yè)統(tǒng)治?，F(xiàn)在的意大利的大家族控制的大公司已經(jīng)轉(zhuǎn)型為國(guó)際化的運(yùn)作模式，剩余的則是汪洋大海一般的中小家族企業(yè)。歐洲家族企業(yè)一般由一代和幾代家族多年執(zhí)“政”。杜邦企業(yè)王朝，在其二百多年的發(fā)展歷程中，歷代都有家族成員。最早的杜邦家族企業(yè)成立于1802年，到杜邦三表兄1902年接手正好是100年，其后大半個(gè)世紀(jì)杜邦家族在公司管理當(dāng)局中一直占據(jù)重要地位。全球最大的牛仔服生產(chǎn)廠商利維·施特勞特公司，目前由列維的第五代侄孫羅伯特·哈斯擔(dān)任公司董事長(zhǎng)兼執(zhí)行總裁。德國(guó)的西門子公司，創(chuàng)業(yè)家族直到第二次世界大戰(zhàn)以后仍在管理當(dāng)局中占有重要地位，即持續(xù)達(dá)一百年之久。在歐洲，大部分歐洲企業(yè)家都有一種強(qiáng)烈的愿望，要把自己的企業(yè)變成代代相傳的巨人。（一）美國(guó)家族企業(yè)路徑選擇的原因分析從美國(guó)最為悠久歷史的花旗銀行到最為年輕的Facebook,公司治理模式基本是從創(chuàng)始人控制、家族控制、大股東控制到市場(chǎng)控制的歷程。就其原因有四個(gè)方面。一是托拉斯的發(fā)展。托拉斯發(fā)展是企業(yè)聯(lián)合的需求所致，并導(dǎo)致控股公司制度的產(chǎn)生，進(jìn)而發(fā)展出來(lái)了大型工業(yè)企業(yè)。只有大型企業(yè)才能通過(guò)股權(quán)分散而獲得更多資本的內(nèi)在需求，中小企業(yè)則可以依靠家族資本生存。二是反壟斷政策。美國(guó)是世界上最多大型公司的國(guó)家，也是公司可以以最快的步伐從初創(chuàng)發(fā)展到巨型企業(yè)的國(guó)家，同時(shí)美國(guó)又有一個(gè)世界最為積極和堅(jiān)決站在大公司的對(duì)立面、與之作戰(zhàn)的政府。正是美國(guó)政府強(qiáng)有力的反壟斷政策，迫使哪些巨型托拉斯企業(yè)或拆分、或?qū)⒅饕蓹?quán)出售給公眾，由此導(dǎo)致美國(guó)巨型公司股權(quán)從分散走向高度分散。正是反壟斷政策，美國(guó)巨型公司只能會(huì)掌握在創(chuàng)業(yè)家族或金融機(jī)構(gòu)手中。三是發(fā)達(dá)和充分的競(jìng)爭(zhēng)性的資本市場(chǎng)。僅僅有反壟斷政策還不夠，美國(guó)有高度自由與發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。美國(guó)起步階段，沒(méi)有貴族、沒(méi)有富人、沒(méi)有強(qiáng)勢(shì)的政府，這需要公司制這種組織形式去匯集眾人之力；這為高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)提供條件。美國(guó)鐵路業(yè)大企業(yè)家范德比爾特、石油業(yè)大企業(yè)家洛克菲勒、鋼鐵業(yè)大企業(yè)家卡內(nèi)基雖然建立了自己的獨(dú)立企業(yè)王國(guó)，但沒(méi)有像歐洲國(guó)家一些企業(yè)那樣以家族所有或家族控制的方式延續(xù)至今，其原因就是資本市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)，特別是股票市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)。高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，一方面催生美國(guó)大型企業(yè)，另一方面促使這些企業(yè)轉(zhuǎn)型為公眾型企業(yè)。四是成熟和被接受的公司董事會(huì)機(jī)制。正是這個(gè)制度開啟了美國(guó)公司的職業(yè)經(jīng)理人制度。摩根曾明確地聲明說(shuō)，“放手讓屬下工作，這已成為我的原則，除非他們犯的是原則性錯(cuò)誤，否則我不會(huì)干涉他們的工作。我不喜歡那些循規(guī)蹈矩、惟名是從的人?！庇煽▋?nèi)基鋼鐵公司總裁升任美國(guó)鋼鐵公司總裁的斯瓦布評(píng)價(jià)摩根時(shí)說(shuō)，“卡內(nèi)基在批評(píng)我的時(shí)候，根本就聽不進(jìn)我的任何解釋，但摩根先生不同，他有著博大寬廣的胸懷，我愿意聽從他的任何指揮?！盵4]職業(yè)經(jīng)理人走進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)，最初也是作為實(shí)業(yè)大亨的跟班，最后演化成為現(xiàn)代巨型公司的實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)者。由于股權(quán)的分散，給職業(yè)經(jīng)理人更多的自主管理權(quán)；他們也曾服務(wù)于少數(shù)的資本家轉(zhuǎn)向服務(wù)全體股東。如果沒(méi)有充分發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)、堅(jiān)實(shí)可靠的董事會(huì)機(jī)制，美國(guó)公司的創(chuàng)始人及其后代們，可能與其他國(guó)家一樣，在傳承家族企業(yè)。此外，美國(guó)是一個(gè)多民族的移民國(guó)家，新移民帶來(lái)的來(lái)自世界各地的文化融合形成了美國(guó)獨(dú)特的新文化，美國(guó)人崇尚個(gè)人自由、理性行為和公正公平的思想。在這三種價(jià)值觀的指引下，美國(guó)人更崇尚實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值，大膽追求技術(shù)創(chuàng)新，注重實(shí)際的操作過(guò)程，反對(duì)脫離實(shí)際的空談。在這種文化特質(zhì)氛圍的影響下，反映在家族企業(yè)中就是從基層員工到企業(yè)高管都較少受到權(quán)威的束縛，敢于接受挑戰(zhàn)和推陳出新。這也正是美國(guó)以硅谷為代表?yè)碛斜姸喔呖萍伎鐕?guó)企業(yè)，并在世界范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大影響力的根本動(dòng)因。如果是決定美國(guó)的家族企業(yè)轉(zhuǎn)型為大眾公司的原因是美國(guó)沒(méi)有貴族傳統(tǒng)，只能靠市場(chǎng)的力量；而歐洲凸顯家族企業(yè)傳承“富過(guò)三代”的則是貴族的傳統(tǒng)。我們知道，歐洲很多國(guó)家都是信奉宗教的，所以教會(huì)的權(quán)利十分大，是壓過(guò)皇權(quán)的，特別是在中世紀(jì)。而后經(jīng)過(guò)文藝復(fù)興、啟蒙運(yùn)動(dòng)等，資產(chǎn)階級(jí)涌現(xiàn)并且實(shí)力逐步增強(qiáng)。在歐洲發(fā)展進(jìn)程中，皇權(quán)始終沒(méi)有太大的作用，或者說(shuō)其發(fā)揮作用的時(shí)間有限，所以歐洲的貴族勢(shì)力得以在千百年中不斷繼承、世襲。貴族就是因權(quán)力、財(cái)產(chǎn)高于其它階級(jí)而形成的上層階級(jí)，包括軍事貴族、世襲貴族、宗教貴族。經(jīng)過(guò)演變，貴族制度在一些國(guó)家延續(xù)下來(lái)，形成了穩(wěn)定的貴族階級(jí)。歐洲的貴族，在資產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展壯大中、在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不斷擴(kuò)張。比如創(chuàng)立西門子公司并六代傳承西門子公司的西門子家族是貴族家族，創(chuàng)辦菲亞特集團(tuán)的阿涅利家族是王族家族。即使不是貴族家族，這些創(chuàng)業(yè)成功的家族也會(huì)躋身于貴族階層，傳承著貴族家族的文化，把家族企業(yè)打造成一個(gè)家族傳承的家族，包括控制了兩個(gè)享譽(yù)世界的汽車品牌寶馬與奔馳、經(jīng)歷150多年風(fēng)雨，傳承4代的匡特家族。由于資本市場(chǎng)相對(duì)落后，以及其他一些法律和歷史原因，歐洲國(guó)家的公司的股權(quán)集中度比較高，特別是雙重股份制度的普遍存在，使很多歐洲國(guó)家的創(chuàng)始人家族長(zhǎng)期保持對(duì)公司的控制。歐洲家族企業(yè)在傳承過(guò)程中有一個(gè)股權(quán)向家族集中的過(guò)程，家族成員通過(guò)控股而控制企業(yè)。這里的產(chǎn)權(quán)清晰有三個(gè)層次:一是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)明晰，二是企業(yè)中家族股東與非家族股東間產(chǎn)權(quán)清晰;三是家庭內(nèi)部產(chǎn)權(quán)明晰。與美國(guó)崇尚的自由、平等、民主的企業(yè)文化相比，日本的家族企業(yè)受到東方傳統(tǒng)文化的影響，形成了幾個(gè)突出的特點(diǎn):一是以“家”文化作為企業(yè)的核心價(jià)值觀。日本的家族企業(yè)把“家”文化融入到日常的經(jīng)營(yíng)管理，把家族企業(yè)看作是所有員工的大家庭。“家”不僅僅是傳統(tǒng)以血緣關(guān)系為紐帶的小群體，而是以整個(gè)企業(yè)為服務(wù)對(duì)象充滿凝聚力的組織。雖然日本的企業(yè)90%以上都是家族企業(yè)，但血緣關(guān)系在家族企業(yè)中的影響微乎其微。正是在這種不重視血緣的觀念影響下，日本家族企業(yè)不僅大量聘用非本家族的員工，而且也愿意把公司的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)交由外部的職業(yè)經(jīng)理人，從而能夠給企業(yè)帶來(lái)更加專業(yè)的管理。三、歐美日家族企業(yè)傳承給中國(guó)家族企業(yè)傳承的啟迪 首先，我們要承認(rèn)，中國(guó)幾乎沒(méi)有傳承百年的家族企業(yè)。我們津津樂(lè)道的企業(yè)源頭，似乎繞不開曾經(jīng)輝煌一時(shí)的晉商、徽商和“紅頂商人”胡雪巖，似乎繞不開洋務(wù)運(yùn)動(dòng)后期聲名顯赫的盛宣懷、唐廷樞等人。其實(shí)，他們不過(guò)是官商或是買辦，最終未能超越身份的限制，邁入工業(yè)文明。事實(shí)上，中國(guó)家族企業(yè)的根，體現(xiàn)在那些開創(chuàng)了各種新式工業(yè)的企業(yè)家身上，如榮宗敬、榮德生等。榮氏家族創(chuàng)辦的企業(yè)雖然是中國(guó)發(fā)展最早、最快、規(guī)模最大的家族企業(yè)，但傳承依然沒(méi)有過(guò)百年。其次，中國(guó)沒(méi)有傳承百年的家族企業(yè)，主要是社會(huì)環(huán)境的不確定性。一百八十年來(lái)的中國(guó)歷史可算是多災(zāi)多難。期間，經(jīng)歷了鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)、洋務(wù)運(yùn)動(dòng)、太平天國(guó)、甲午戰(zhàn)爭(zhēng)、義和團(tuán)之亂、辛亥革命、北伐戰(zhàn)爭(zhēng)、抗日戰(zhàn)爭(zhēng)、三次內(nèi)戰(zhàn)、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、改革開放。除改革開放，其他時(shí)間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本太高，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)，家族企業(yè)自然成為不能傳承的犧牲品。第三，政商關(guān)系也是逼死家族企業(yè)傳承的主要因素。在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)之前，中國(guó)商業(yè)就處于不正常的政商關(guān)系下。徽商因明朝崛起而崛起，因明朝衰敗而衰敗。晉商也因清朝衰敗而衰敗。洋務(wù)運(yùn)動(dòng)的“官督商辦”，結(jié)果是官貪商難辦。一次世界大戰(zhàn)是中國(guó)民間資本發(fā)展的大好時(shí)期，但是，政府喘過(guò)氣來(lái)馬上收拾民辦家族企業(yè)。國(guó)民黨執(zhí)政期更是如此。新中國(guó)成立前30年無(wú)家族企業(yè)之說(shuō)。改革開放的40多年，特別是近10年也是政府太強(qiáng)、民間企業(yè)太弱的結(jié)構(gòu)，新型的政商關(guān)系制約著家族企業(yè)的命運(yùn)。中國(guó)企業(yè)存在著“妻妾現(xiàn)象”，國(guó)有企業(yè)是“妻”、民營(yíng)企業(yè)的“妾”?！捌蕖薄版痹讷@得進(jìn)于產(chǎn)業(yè)、獲得資源、人才等方面存在嚴(yán)重的不平等，即使獲得，也存在巨大的成本差別。第四，中國(guó)人對(duì)血緣依戀舉世無(wú)雙，心有所托，情有所屬，便不太需要建立其他信仰。在沒(méi)有信仰的情況下，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分，家族創(chuàng)業(yè)者更愿意相信有著血緣關(guān)系的家族成員。這種重視血緣的傳統(tǒng)文化往往能在創(chuàng)業(yè)之初幫助企業(yè)更快速地取得成功；但是隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，這種血緣關(guān)系越來(lái)越阻礙了家族企業(yè)做大做強(qiáng)，更遑論傳承。也可以說(shuō)，對(duì)血緣的過(guò)度依戀是導(dǎo)致家族企業(yè)不能傳承的主要?dú)⑹种弧?/span>
[1]莫克.公司治理的歷史——從家族企業(yè)集團(tuán)到職業(yè)經(jīng)理人[M].上海人民出版社，2011年版；轉(zhuǎn)引自鐘繼銀.偉大的公司：創(chuàng)新、治理與繼承[M].企業(yè)公司出版社，2020年2月版，第74-75頁(yè)。
[2]阿道夫·A·伯利 加德納·C·米恩斯.現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)[M].商務(wù)印書館，2005年版。
[3]馬國(guó)川.國(guó)家的啟蒙——日本帝國(guó)崛起之源[M].中信出版社，2018年版。第183頁(yè)。
[4]仲繼銀.偉大的公司：創(chuàng)新、治理與傳承[M].企業(yè)管理出版社，2020年版，第107頁(yè)。
