晚清官督商辦企業(yè)的研究成果可謂汗牛充棟，我們?yōu)槭裁催€要研究官督商辦企業(yè)呢？為什么希冀借助官督商辦企業(yè)的研究給當(dāng)前國企混改與民企參與混改提供一份經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)的借鑒呢？我們以為，絕大多數(shù)的官督商辦企業(yè)的研究是沒有從博弈論的角度研究。官督商辦就是官、商博弈的過程，這就可以從博弈論的視角、博弈論的思維與博弈論的方法進(jìn)行研究，可以為當(dāng)前國企混改與參與混改提供新的視角，得出一個新的結(jié)論。從博弈的視角談混改，我們認(rèn)為是必須的?，F(xiàn)在的混改，都是從政府的視角、國企的視角、國資的視角談混改，沒有從國企與民企、國資與民資、政府與市場對等的視角談混改；沒有從戰(zhàn)略競爭、產(chǎn)業(yè)競爭的視角談混改；沒有從國企與民企是兩個獨(dú)立的博弈方的視角談國企混改與民企參與混改，沒有從各自利益需求談混改，沒有從對方的利益最大化的視角出發(fā)尋求自身的利益最大化的視角談混改的策略選擇。所以，我們要從博弈的視角重新探究混改，而且從官督商辦切入。 要研究官督商辦的博弈，一是要界定博弈方（Player）、策略（Strategies）、得益（Payoffs）。具體說就是要清晰的界定官督商辦的“官”與“商”的內(nèi)涵與外延，特別是晚清時期“官”“商”的變遷。所以官督商辦的博弈分析首先要界定官督商辦的“官”與“商”內(nèi)涵與外延。 其次，是要界定“官督”之“督”，就是博弈方之一的“官”的策略空間；也要清楚界定博弈方之二的“商”的策略空間。作為博弈方的“官”“商”策略不過是獲得利益最大化的得益的決策與對策，是“官”“商”各自策略的對策與決策。我們知道，策略是指一整套的行動方案，規(guī)定了各種情況下的行動，那么，“官督”與“商辦”各自的策略是什么呢，那就是在朝廷的“朝策”的背景下，“官”與“商”的策略，包括投入多少資本、占有多少股權(quán)、獲得多少董事會席位、獲得企業(yè)控制權(quán)或經(jīng)營權(quán)；也包括開拓什么市場，進(jìn)行怎樣的組織結(jié)構(gòu)，制定怎樣的競爭策略等。 官督商辦博弈分析的第三個要素是支付函數(shù)（Payoff Function）。當(dāng)所有參與人所采取的策略確定以后，他們各自就會得到相應(yīng)的“收益”，不同的策略可能導(dǎo)致不同的收益。支付函數(shù)表征了參與人從博弈中獲得的收益或效用水平，它是所有參與人策略的函數(shù)。 洋務(wù)運(yùn)動創(chuàng)辦不少官督商辦企業(yè)，包括輪船招商局（1872）、開平礦務(wù)局（1877）、中國電報總局（1882）、上海機(jī)器織布局（1890）、漢陽鐵廠(1890年官辦，1896年改為官督商辦)等。此外，19世紀(jì)70年代后期和80年代初期還出現(xiàn)了一批中小型企業(yè),如各地創(chuàng)辦的礦冶公司等。它們大抵由商人和地方官員出資籌辦，并無官款參預(yù)其間；但為了爭取官僚的庇護(hù)，也都以官督商辦名義相標(biāo)榜，如安徽池州煤礦(1877)，山東嶧縣煤礦(1880)，山東平度、招遠(yuǎn)金礦等。從1877年到1883年，它們先后在上海招集到相當(dāng)數(shù)量的股金，其股票在市場上也間或表現(xiàn)為溢價出售的景況。新企業(yè)的創(chuàng)辦和資本市場的活躍，反映了官督商辦企業(yè)在80年代初進(jìn)入了興盛階段。為了聚焦問題，我們僅僅對輪船招商局進(jìn)行博弈分析，而輪船招商局的主要背景資料主要是根據(jù)曹凱風(fēng)所著的《輪船招商局：官辦民營企業(yè)的發(fā)端》[1]，當(dāng)然，也參考大量關(guān)于其他研究晚清企業(yè)史的專家的研究成果。 輪船招商局歷經(jīng)150年，經(jīng)歷了晚清、民國與新中國三個朝代。民國政府經(jīng)歷了北洋政府與、南京政府階段；新中國也經(jīng)歷了1978年前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與1978年后的市場經(jīng)濟(jì)兩個階段。在晚清政府官督商辦時期，也可以分為商辦為主及官辦為主兩個階段。我們的研究重點(diǎn)放在晚清官督商辦的時期。見圖1.一、官督商辦企業(yè)的由來
雖然，從1861年曾國藩創(chuàng)辦安慶內(nèi)軍械所，至1893年張之洞創(chuàng)辦湖北槍炮廠，洋務(wù)派官僚先后創(chuàng)辦了大大小小19個軍火工廠。在大興軍工之同時，也創(chuàng)辦了一些官辦民用工業(yè)，如臺灣基隆煤礦、湖北織布官局等。洋務(wù)派的官辦工業(yè)，與傳統(tǒng)的官營手工業(yè)相比略有不同。這些企業(yè)使用的是新式機(jī)器，雇傭了大量的工人，大體按照西方機(jī)器大工廠的組織形式來進(jìn)行生產(chǎn)。 雖然創(chuàng)辦這些軍用官辦企業(yè)，但并沒有解決外國輪船公司壟斷了我國沿海和長江的航運(yùn)問題。李鴻章說：“各口通商以來，中國沿海沿江之利，盡為外國商輪侵占?！?span style=";padding: 0;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important;font-size: 16px;font-family: 宋體">[2]，也沒有解決外國輪船的興行，對我國舊式航運(yùn)業(yè)的致命打擊問題。李鴻章在《試辦招商輪船折》中奏稱：“江浙沙寧船只日少，海運(yùn)米石日增，……請以商局輪船分裝海運(yùn)米石，以補(bǔ)沙寧船之不足?！?span style=";padding: 0;outline: 0px;max-width: 100%;font-size: 16px;font-family: 宋體;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">[3]。 再辦官辦的企業(yè)似乎是不可能的。一是這些官辦企業(yè)在體制上基本上是衙門式的管理；也設(shè)總辦、會辦、提調(diào)若干，類似官場職別，并且受總督、巡撫和總理衙門的監(jiān)督、節(jié)制，此外，冗員充斥、機(jī)構(gòu)臃腫、貪污腐敗嚴(yán)重，管理混亂，生產(chǎn)效率低下；二是興辦近代企業(yè)需要大量資金，而晚清財政極度困難，官府無法對這些企業(yè)提供持久支持。因此，興辦民用企業(yè)以開財源、以謀出路，是順理成章的事。正如李鴻章所說：“凡有可設(shè)法生財之處，歷經(jīng)搜括無遺，商困民窮，勢已岌岌?！?span style=";padding: 0;outline: 0px;max-width: 100%;font-size: 16px;font-family: 宋體;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important">[4] 正是在這種情勢下，晚清官督商辦企業(yè)順勢而生。費(fèi)維凱認(rèn)為，李鴻章是結(jié)合鹽務(wù)管理“官督商銷”模式[5]與西方股份公司模式提出的“官督商辦企業(yè)”。[6] 可以說，官督商辦公司是現(xiàn)代公司在中國社會的最初實(shí)現(xiàn)形態(tài)，是中西文化交匯融合的產(chǎn)物。它將官督商辦治理機(jī)制與股份公司運(yùn)營方式相結(jié)合，以“官督”統(tǒng)轄“商辦”，呈現(xiàn)亦新亦舊的二重性。 這種狀況正如鄭觀應(yīng)總結(jié)“官督商辦”方式的好處：“全恃官力則巨費(fèi)難籌，兼集商貲則眾擎易舉。然全歸商辦則土棍或至阻撓，兼依官威，則吏役又多需索，必官督商辦，各有責(zé)成:商招股興工，不得有心隱漏;官稽查以征稅，亦不得分外誅求，則上下相維，二弊俱去”。[7] 陳錦江認(rèn)為：“鹽務(wù)管理是有用的，因?yàn)樗汛_立募派當(dāng)時提供了資本和管理技能的富商的先例。西方模式的股份公司亦有必要，因?yàn)楝F(xiàn)代企業(yè)是從西方移植的，并因?yàn)楣煞莨鹃_辟了從大批商人那里吸引投資的可能性?！贿^。除了這些總的原則之外，在那時，無論是李鴻章還是其他官方創(chuàng)辦人，對官督商辦組織都沒有任何明確的制度上的總體規(guī)劃?！?span style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important;font-size: 16px;font-family: 宋體">[8] 我們可以把晚清政府辦不辦官督商辦企業(yè)的“官”“商”博弈概圖，通過圖3示之。圖3 政府辦不辦官督商辦企業(yè)與商人參不參加的博弈概圖二、官督商辦的“官”是什么“官”？
博弈分析必須有三個基本要素：博弈方、博弈策略與博弈得益。我們不清楚博弈方，望文生義理解博弈方，就會在分析博弈策略與得益時如同無源之水、無本之木，把研究官督商辦企業(yè)分析建立在沙丘之上。所以，我們首先要明晰，官督商辦企業(yè)“官”“商”兩個博弈方的內(nèi)涵與外延，他們的特征，這樣才知道“官”“商”各自策略及策略的合理性，以及各自的博弈得益。 我們知道，在傳統(tǒng)的士農(nóng)工商、重農(nóng)抑商的價值觀主導(dǎo)下，“官”“商”的界定與分割是十分清晰的，官就是官、商就是商，官員始終處于中國傳統(tǒng)社會階級的頂層，而商人則處于社會下層。但是，現(xiàn)實(shí)的官商關(guān)系比儒家價值觀的 “四民設(shè)計(jì)”要復(fù)雜的多?，F(xiàn)實(shí)是，當(dāng)官就需要入仕，入仕就需要經(jīng)濟(jì)的支持，官商邊界開始模糊。 隨著明清社會的不斷商業(yè)化，傳統(tǒng)血緣家族為應(yīng)對這種商業(yè)化社會，開始嘗試在家族子弟中做出制度性的安排：一是能入仕的子弟入仕，能經(jīng)商的子弟經(jīng)商，經(jīng)商支持入仕，入仕后當(dāng)官再反哺經(jīng)商；二是經(jīng)商成功的商人，也會費(fèi)盡心思通過捐納等途徑，躋身官場，這是捐納為官與入仕為官并存的原因；三是部分官員看到經(jīng)商可以帶來的巨大的金錢利潤，就導(dǎo)致不少官員亦官亦商。在晚清末年，官員身份逐漸復(fù)雜化。（一）官商一體之官
這里指的官商一體之官，是亦官亦商，側(cè)重在“官”。清末，朝廷進(jìn)一步放寬了法律準(zhǔn)則上的限制，鼓勵大多數(shù)官員參與經(jīng)濟(jì)活動，但許多官員仍然唯恐公開承認(rèn)自己及其直系親屬的即使是被動的所有權(quán)。陳錦江指出：“某些人雖保留其官方任職，但卻把他們的大部分精力專用于監(jiān)督官辦和私辦企業(yè)，有的人則正式退出官場以便全力投入企業(yè)?！?span style=";padding: 0px;outline: 0px;max-width: 100%;box-sizing: border-box !important;overflow-wrap: break-word !important;font-size: 16px;font-family: 宋體">[9]可見，官督商辦的“官”既是官員，也是商人，但首先是官員。 孫家鼐算亦官亦商，側(cè)重在官。孫家鼐，清咸豐九年（1859）狀元，與翁同龢同為光緒帝師。1898年7月3日以吏部尚書、協(xié)辦大學(xué)士受命為京師大學(xué)堂（今北京大學(xué)）首任管理學(xué)務(wù)大臣。孫家鼐重科學(xué)、興實(shí)業(yè)，與馬吉森創(chuàng)辦安陽廣益紗廠、與其子孫孫多森開辦上海阜豐面粉廠、中孚銀行，又投資啟新洋灰公司、北京自來水廠、井陘礦務(wù)局、灤州煤礦、天津勸業(yè)道等民族工業(yè)。按唐力行的看法，孫家鼐算是亦官亦商，以官為主。[10] 官督商辦的“官”，盛宣懷應(yīng)該是一個典型代表。陳錦江認(rèn)為，盛被認(rèn)為是參與了企業(yè)活動的一個官僚。盛宣懷首先充當(dāng)并自認(rèn)為是官員，其次才是企業(yè)家。[11]盛宣懷出生于官宦世家，辦理洋務(wù)出身。盛宣懷則在李鴻章的權(quán)力羽翼下，參與組建輪船招商局，并任招商局會辦（相當(dāng)于副總經(jīng)理）；主持辦理湖北煤鐵礦務(wù)；創(chuàng)辦天津電報局，并任電報局總辦（相當(dāng)于公司總經(jīng)理）。到1896年，五十二歲的盛宣懷已經(jīng)掌控了整個大清帝國的輪船、電報、礦務(wù)和紡織四大洋務(wù)產(chǎn)業(yè)，并獲授太常寺少卿官銜（正四品[12]）和專折奏事權(quán)。 盛宣懷是“官辦”企業(yè)、“官督商辦”企業(yè)的官方代理人。當(dāng)然，盛宣懷之志，也不是當(dāng)一名純粹的商人，而是做官，做大官。后來他經(jīng)四處活動，上下打點(diǎn)，花了一大筆賄金，終于當(dāng)上郵傳部尚書。根據(jù)嚴(yán)中平研究，1890-1910年間，中國建立的約26家紡織廠的主要創(chuàng)立者的社會背景中：高級官員13位，占比50%，退休官員7位，占比27%；高級官員與退休官員占比高達(dá)77%。[13]（二）商人捐納之官
中國封建社會以儒家思想為指導(dǎo)，形成“士農(nóng)工商”四民結(jié)構(gòu)的社會等級。官本位觀念深入人心，商人作為“四民之末”倍受歧視。雖然如此，但官員也艷羨商人財富、商人覬覦官員社會地位的現(xiàn)象依然存在。 到晚清，隨著資本主義在中國社會的商業(yè)化，官商合流加劇，商人競相入仕做官，而由商入官的捷徑就是捐納。光緒時期，捐銀數(shù)額較大的商人，有資格獲得破格獎賞或錄用，這極大地吸引了富商入仕，促進(jìn)了官商兩大階層的階級流動。商人以其優(yōu)厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，成為晚清捐納的主要參與者，由此抬高自己的身份地位。[1]曹凱風(fēng).輪船招商局：官辦民營企業(yè)的發(fā)端[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2002年版。
[2]李鴻章.李文忠公全集[C].上海人民出版社，2000年版，卷五六，第1頁。
[3]李鴻章.李文忠公全集[C].上海人民出版社，2000年版，奏稿，卷二○，第32-33頁。）
[4]李鴻章.李文忠公全集[C].上海人民出版社，2000年版，朋僚函稿，卷三，第18頁。
[5]費(fèi)維愷·A.中國早期工業(yè)化:盛宣懷(1844~1916)和官督商辦企業(yè)[M].虞和平譯.北京:中國社會科學(xué)出版社，1990。
[6]官督商銷清代食鹽銷售制度之一，是由政府命令特許商人行銷官鹽。此制是由明代所行的綱法演化而來，乃清代鹽法中行之最廣的行鹽辦法。國家控制鹽的生產(chǎn)，灶戶按計(jì)劃產(chǎn)鹽，鹽商領(lǐng)取國家頒給之引票，到指定鹽場收鹽、運(yùn)鹽至指定地區(qū)內(nèi)銷售。其各鹽場生產(chǎn)，均為場商壟斷，所產(chǎn)之鹽，由場商收售給運(yùn)商運(yùn)銷。場商與運(yùn)商為世業(yè)專商，外人不得私運(yùn)私銷，違者即以私鹽治罪。
[7]鄭觀應(yīng):《盛世危言》“開礦”(上)，轉(zhuǎn)引自夏東元編:《鄭官應(yīng)集》，上海人民出版社，1988年版(上冊)，第704頁。轉(zhuǎn)引自朱蔭貴.論近代中國股份制企業(yè)經(jīng)營管理中的傳統(tǒng)因素[J].貴州社會科學(xué)，2018（06）。
[8]陳錦江.清末現(xiàn)代企業(yè)官商關(guān)系[M].中國社會科學(xué)出版社，2010年版，第72頁。
[9]陳錦江.清末現(xiàn)代企業(yè)官商關(guān)系[M].中國社會科學(xué)出版社，2010年版，第52頁。
[10]唐力行.商人與中國近代社會[M],浙江人民出版社,1993年版，第242-243頁。
[11]陳錦江.清末現(xiàn)代企業(yè)官商關(guān)系[M].中國社會科學(xué)出版社，2010年版，第54頁。
[12]正四品相當(dāng)現(xiàn)在的副省級，比如省委秘書長之類；太常寺少卿則相當(dāng)現(xiàn)在的最高法院副院長。
[13]陳錦江.清末現(xiàn)代企業(yè)官商關(guān)系[M].中國社會科學(xué)出版社，2010年版，第64頁。
